Uno de los primeros post de este blog estuvo dedicado a la transformación de la caja de ahorros de LaCaixa en CaixaBank. En él se hacía mención a otras conversiones en el sector bancario español, como la unión de CajaMadrid, Bancaja, y otras cajas menores para formar Bankia, que ahora ve publicitariamente la luz en el mercado. Todas estas conversiones tienen su motivo en un conjunto de normas llamado Basilea III.
Creado para regular el sistema financiero bancario, Basilea III es un conjunto de normas promulgado por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS). El objetivo de este paquete de medidas no es otro que evitar una futura crisis financiera; evitarla si se trata de una crisis con los mismos ingredientes que ésta que estamos padeciendo desde hace unos años. Si los ingredientes cambian (como suele pasar, la picaresca de la economía es muy variada), no servirán de mucho, claro... pero esto es "harina de otro costal".En cualquier caso, Basilea III se crea con la intención de evitar la repetición de una crisis de circunstacias similares a la actual.
Ejemplo de picaresca...
Bromas aparte, el tema de cómo no se puede evitar una crisis económica (eventual, futura, podemos llamarlo como queramos, pero sucederá porque la economía es siempre cíclica) daría para escribir un libro, o varios.
Si le dices a un niño que no le pegue patadas a un balón, se las dará a una lata o a un banco; es decir, el propósito (que el niño se esté quieto) no lo lograrás. En economía pasa algo parecido: si se prohíbe (o más bien no se recomienda) invertir en tal o cual activo porque es "de riesgo", todos los agentes irán corriendo a invertir en él, y si se ponen los cauces para evitar una crisis financiera basada en la liquidez y la confianza del sistema bancario internacional, la crisis próxima tendrá tintes completamente diferentes. Lo veremos en 20 años, o en 30.
En cualquier caso, el post de hoy está dedicado a explicar qué es Basilea III y para qué sirve, toda vez que su objetivo ya ha sido descrito: evitar una crisis económica de características similares a la actual, o al menos evitar que los estados tengan que ayudar financieramente a sus propios bancos y cajas de ahorro.
¿Cómo lograr este objetivo? Obligando a que los bancos guarden más dinero para una posible crisis, y que éste sea invertido en activos de bajo riesgo, y alta liquidez. En otras palabaras, obligando a los bancos a ahorrar, qué curioso. Aunque realmente lo curioso es que hasta ahora lo que no hacían era precisamente ahorrar, una institución concebida para guardar el dinero de otras personas...curioso, muy curioso, si se piensa a bote pronto. A bote "lento", todos sabemos que un banco más que guardar dinero de otras personas, lo que hace es "jugar" con él: prestarlo a terceras personas, invertirlo, reinvertirlo, solicitar préstamos a otros bancos, etc. Pero ahorrarlo, y guardarlo, que es lo que se supone hacen, desde luego no.
Basilea III se concibe con este objetivo: igual que el ciudadano de a pie ahorra "por si acaso", este paquete de medidas obligará a los bancos y cajas a hacer lo propio. Por si acaso.
Las principales mediadas que se han tomado con las siguientes:
- El ratio de capital estructural de un banco (llamado TIER 1) pasará a ser del 6 %, cuando actualmente es de un 4 %. Además, el capital central de la TIER 1 será del 4 % cuando hoy es del 2 %. Estos ratios se obtienen teniendo en cuenta el total del capital del banco. El capital estructural de un banco son sus reservas básicas de dinero, y se calculan según el riesgo de los activos en los que este dinero está invertido, mediante coeficientes. De este modo, 100 € invertidos con un riesgo del 50 % son 50 € (100x0,5=50 €), lo mismo que 50 € invertidos con un riesgo del 0 % (50x1=50 €). La implantación de estas dos reglas comenzará en enero de 2013, y serán de plena vigencia a partir de enero de 2015.
- Se establece un concepto nuevo llamado "colchón de conservación", cuya cuantía (el 2,5 %) se suma al capital TIER 1. Cualquier banco que no cumpla con este colchón se enfrentará a restricciones como la supervisión de pagos de dividendos, recompra de acciones, o los bonos a ejecutivos del banco. Actualmente no existe nada similar a este "colchón de conservación"; será introducido paulatinamente en enero de 2016, y se implantará definitivamente en enero de 2019.
- Se establece otro concepto nuevo, otro colchón, en este caso de capital. En este caso se trata de un colchón de entre un 0 y un 2,5 % formado por acciones comunes o otro tipo de capital capaz de absorber eventuales pérdidas. No existe nada parecido en la actualidad, y no se ha fijado fecha para su establecimiento, puesto que se ha tomado más como una medida de recomendación que como una imposición. De ahí que el ratio sea del CERO por ciento al 2,5 por ciento.
- Ratio de apalancamiento: por primera vez se introduce en el sistema bancario este concepto, muy presente en la empresa privada común, y que hace referencia a la capacidad de liquidez de la empresa/banco teniendo en cuenta la liquidez de sus activos y el tipo de financiación con el que se han obtenido (tipo de deuda que hay que afrontar). Se pondrá a prueba un ratio de apalancamiento del 3 % del TIER 1, antes de establecer un ratio de obligado cumplimiento en enero de 2018, cuya cuantía aún no está fijada. Todo dependerá de cómo sea de positiva la prueba con el 3 %.
- Liquidez: los bancos deberán tener una deuda soberana de alta calidad, para poder hacer frente a eventuales problemas financieros en el corto y medio plazo; incluye asímismo deuda corporativa de alta calidad.
En definitiva, con Basilea III se busca mejorar la liquidez del sistema bancario, así como mejorar su capacidad de respuesta ante posibles problemas financieros, algo que no se había previsto hasta ahora de modo tan serio, ya que nunca nos habíamos enfrentado a una crisis con estos "ingredientes", y de consecuencias tan nefastas como las que hemos conocido.
Fuente: wikipedia. Recomiendo leer en inglés, si se maneja un poco el idioma, y leer también Basilea II, importante para entender los cambios de Basilea III.
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